“لدى TSMC سلسلتين لقوسها – تشير بن.
“بالنسبة لمنتجات العقدة المتقدمة ، تصنع TSMC الرقاقات لجميع لاعبي الذكاء الاصطناعي الرئيسيين ، لذلك لا يهم الشركة التي تفوز بأي أمر منتج نهائي معين ، سواء كان Nvidia أو AMD أو Intel أو Qualcomm أو Broadcom وما إلى ذلك ، سوف ينتهي الأمر بـ TSMC إلى تبطير البطيء”.
“إن قطاع العقدة MAGUTER هو غلاية مختلفة من الأسماك” ، ويستمر بنسلفانيا ، “ليس لأن TSMC لديها منافسة – لا يزالون اختيار المسبك الأول للجميع ، ودائمًا ما يرفضون أولاً أي عمل تجاري – ولكن لأن الطلب الحالي من هذا القطاع ، والذي يعتمد بشكل كبير على أسعار الاستهلاك بشكل كبير ، فإن الأسعار المستهلكة بشكل كبير ، حيث يعتمد على أسعار الاستهلاك بشكل كبير. تصحيح المخزون لفترة طويلة لم نر اللجنة لا نراه تصحيح نفسه قبل نهاية العام-على الأرجح ليس حتى منتصف عام 2016. “
“إن النتيجة الصافية هي ، في حين أن معدلات استخدام المصنع تقترب من 100 ٪ لإنتاج العقدة المتقدمة ، فإن معدلات التكنولوجيا الناضجة لها أقرب إلى 70 ٪ ، مما يؤدي إلى الضغط على الأسعار” ، يضيف بن.
عندما سئل عن تحديات TSMC ، يرى بن أربعة:
“أولاً ،” لقد نجحت Penn ، “لقد نجحت TSMC في رفع أسعارها ، في حين أن جميع المسابك الأخرى شهدت تآكل الأسعار. هذا علامة حمراء محتملة للتدخل كان يعتبر هذا هو قياس الأسعار.”
“ثانياً ، إذا كانت الذكاء الاصطناعي تتطلب إبطاء أو الأسوأ من ذلك ، فإن هذا سيكون له تأثير قريب فوري على إيراداتها وهوامشها” ، يواصل بن ، “لا يوجد حاليًا أي علامة على حدوث ذلك ، ولكن هذا يمثل خطرًا حقيقيًا ، فقد يحدث ذلك بالنظر إلى الاستثمار المستثمر إلى حد ما.
ثالثًا ، في حين أنها أكثر قدرة على نقل تأثير التعريفات ، ومن الأفضل أن يكون منافسيها على الطقس تلك العاصفة ، فإنهم سيؤدي إلى انخفاض الطلب على رقائقها “، يعتقد بن.
“أخيرًا” ، يخلص بنسل ، “التداعيات السياسية الدائمة لتايوان داخل الصين. منحت TSMC في الخارج بعض الإنتاج الآن إلى الولايات المتحدة الأمريكية ، وبدرجة أقل إلى اليابان ، وربما لا يزال الاتحاد الأوروبي في نهاية المطاف ممنوعًا هناك”.
