نيويورك — ملايين الأميركيين يوفرون للتقاعد من خلال 401 (ك) الحسابات يمكن أن يكون لها خيار وضع أموالهم في الاستثمارات الخاصة بالأسهم الخاصة والعملة المشفرة ، وفقًا ل الأمر التنفيذي وقع يوم الخميس من قبل الرئيس دونالد ترامب الذي يمكن أن يتيح لهؤلاء اللاعبين الماليين إمكانية الوصول لفترة طويلة مجموعة من الأموال بقيمة تريليونات.
لا يوجد تغيير فوري في كيفية استثمار الناس جزءًا من أرباح عملهم. ستحتاج الوكالات الفيدرالية إلى إعادة كتابة القواعد واللوائح للسماح بالخيارات الموسعة ، وهذا سيستغرق شهورًا أو أكثر لإكماله. ولكن بمجرد الانتهاء من ذلك ، يمكن لأصحاب العمل تقديم مجموعة أوسع من صناديق الاستثمارات والاستثمارات للعمال ، وفقًا للبيت الأبيض. يمكن أن تستثمر الخطط الجديدة في الأصول البديلة ، وخاصة الأسهم الخاصة والعملات المشفرة والعقارات.
يوجه أمر الرئيس الجمهوري وزارة العمل والوكالات الأخرى لإعادة تعريف ما يمكن اعتباره أحد الأصول المؤهلة 401 (ك) التقاعد قواعد.
تخضع خطط التقاعد للأميركيين لقانون يعرف باسم قانون أمن دخل التقاعد لعام 1974 ، المعروف باسم erisa. يطلب من أصحاب العمل بموجب القانون تقديم خيارات التقاعد التي هي في مصلحة موظفيهم ، وليس وول ستريت. تتكون معظم خطط التقاعد للأميركيين من استثمارات الأسهم والسندات ، وبدرجة أقل بكثير ، والنقد والسلع المتداولة بشكل كبير مثل الذهب.
تكافئ حركة ترامب على حد سواء صناعة الأسهم الخاصة التي تبلغ تكلفتها 5 تريليونات دولار ، والتي أرادت لعقود العقود التنافس على دور في خطط التقاعد ، و صناعة العملة المشفرة، التي دعمت مديريهم التنفيذيين بقوة حملة ترامب 2024 لأنهم يهدفون إلى مزيد من القبول السائد بين الأميركيين.
ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 2 ٪ يوم الخميس إلى 116،542 دولارًا وتضاعف تقريبًا منذ انتخاب ترامب.
في عهد الرئيس الديمقراطي جو بايدن ، كان على المنظمين الفيدراليين التعامل مع استثمارات العملة المشفرة بعناية فائقة بسبب التقلب الشديد للتشفير. ليس من غير المألوف أن يكون Bitcoin و Ethereum وغيرها من العملات المشفرة الكبيرة للارتقاء لأعلى أو انخفاض 10 ٪ في يوم واحد ، في حين تعتبر خطوة يوم واحد أو 3 ٪ في سوق الأوراق المالية تاريخية.
ل شركات العملة المشفرة، التي تبرعت بالملايين لحملة ترامب وكذلك افتتاحه ، كان هدف واحد هو الحصول على مؤهل صناعتهم في ظل ERISA. كان Coinbase ، واحدة من أكبر شركات التشفير في الولايات المتحدة ، أيضًا مانحًا رئيسيًا في موكب ترامب العسكري في واشنطن هذا الصيف. في عهد ترامب ، أسقطت لجنة الأوراق المالية والبورصة دعوى قضائية ضد Coinbase ، حيث قالت إدارة بايدن إن التشفير يجب أن يعامل كأمن.
تشفير تحظى بشعبية خاصة بين الشباب الأمريكيين. على الرغم من أن Bitcoin قد تحركت بشكل عام منذ أن تم إنشاؤه بواسطة مبرمج مجهول منذ ما يقرب من 20 عامًا.
وقال كوري كلبستن ، الرئيس التنفيذي لشركة Swan Bitcoin: “كان من المحتم أن تشق Bitcoin طريقها إلى American 401 (K)”. “بينما يدرك الائتمانان الصعوديين الذي تم تعديله لبيتكوين على المدى الطويل ، سنرى مخصصات متزايدة ، وخاصة من العمال الأصغر سناً الذين يتمتعون بالدهاء في مجال التكنولوجيا الذين يريدون أموالًا صعبة ، وليس ذوبان مكعبات الثلج.”
تعتمد شركات الأسهم الخاصة اعتمادًا كبيرًا على الأفراد وخطط المعاشات التقاعدية ذات القيمة العالية والخاصة ، والتي لها جداول زمنية استثمارية طويلة للغاية. لكن الوصول إلى أصول التقاعد للأميركيين سيفتحون مجموعة كبيرة من النقود.
أخبر ستيف شوارزمان ، الرئيس التنفيذي لشركة Blackstone ، المستثمرين الذين يعودون إلى عام 2017 على الأقل أنه كان “حلمًا” له والصناعة أن يكون قادرًا على الاستفادة من أصول التقاعد هذه. وافقت الإدارات السابقة ، الجمهوريين والديمقراطيين ، على أن استثمارات الأسهم الخاصة ، والتي يمكن أن تكون أكثر خطورة وأكثر تكلفة وأقل سائلًا من صناديق الأسهم التقليدية وسوق السندات ، لا ينبغي إدراجها في خطط 401 (ك).
حتى بعد كتابة اللوائح ، سيستغرق الأمر وقتًا لشركات خطة التقاعد الرئيسية مثل Fidelity و Vanguard و T. Rowe Price وغيرها ، لتطوير الأموال المناسبة لأصحاب العمل لاستخدامها. من غير المرجح أن يقوم أصحاب العمل بمراجعة خيارات خطة التقاعد الخاصة بهم بسرعة أيضًا ، لذلك قد يستغرق الأمر عدة سنوات قبل أن تكون الاستثمارات في الأسهم الخاصة والأسهم الخاصة في خطة التقاعد للفرد.
وقالت الشركة في بيان “بينما لم تلتزم Vanguard بإطلاق منتج لخطط المساهمة المحددة ، فإن Vanguard مكرس لتثقيف مستثمري التقاعد لضمان فهم واضح لفرص ومخاطر الاستثمار في الأصول الخاصة”.
___
