لقد بدا مايكل بوري ، المستثمر الذي يراهن على سوق الإسكان الأمريكي قبل تحطم عام 2008 ، مرة أخرى المنبه وألقي كل أسهمه – باستثناء واحد.
في خطوة مثيرة كشفت عنها ملفات SEC الأخيرة ، خفضت Management Scion Asset Burry محفظتها إلى سبعة مناصب فقط.
ستة منهم رهانات قصيرة عدوانية: وضع خيارات هبوطية ضد بعض من أكبر الأسماء في الأسهم التقنية والصينية ، بما في ذلك Nvidia و Alibaba و Baidu.
يبدو أن شركة واحدة فقط تمكنت من الاحتفاظ بإيمان Burry: Estee Lauder ، حيث تضاعف Burry ، مما زاد من حصصه إلى 200000 سهم بقيمة 13.2 مليون دولار.
في حين أن مستحضرات التجميل قد تكون خيارًا غير عادي قبل الانهيار المالي المحتمل ، إلا أنه لا يخلو من المنطق.
في أوقات الضيق الاقتصادي ، غالباً ما ينغمس المستهلكون في الكماليات الصغيرة حتى أثناء التخلي عن العناصر الكبيرة – وهي ظاهرة تعرف باسم “مؤشر أحمر الشفاه”.
عندما تشد المحافظ ، تحل أحمر الشفاه محل الفساتين وحقائب اليد لمسة من علاج البيع بالتجزئة.
يتزامن موقع Burry الهبوطي مع عدم اليقين في وول ستريت حول الحرب التجارية دونالد ترامب وشروع الفاتورة الجميلة – وهي حزمة إنفاق من المتوقع أن تسرج الولايات المتحدة بمبلغ 4 تريليونات دولار على الأقل على مدار السنوات العشر القادمة.
مايكل بوري ، المستثمر الذي كان يشتهر مرة واحدة ضد سوق الإسكان الأمريكي قبل تحطم عام 2008 ، بدا مرة أخرى المنبه وألقوا جميع أسهمه باستثناء واحد
لقد أخرجت HARISH رهانات قصيرة عدوانية: وضع خيارات هبوطية ضد بعض أكبر الأسماء في التكنولوجيا والأسهم الصينية ، بما في ذلك Alibaba و Baidu
يبدو أن شركة واحدة فقط تمكنت من الاحتفاظ بإيمان Burry: Estee Lauder ، حيث تضاعف Burry ، مما زاد من حصصه إلى 200000 سهم بقيمة 13.2 مليون دولار.
في خطوة دراماتيكية كشفت عنها ملفات SEC الأخيرة ، قامت Burry’s Scion Asset Management بقطع محفظتها إلى سبعة وظائف فقط
يبلغ الدين الوطني بالفعل 36 تريليون دولار وتكلفة خدمة المدفوعات التي تقزّم حاليًا الإنفاق الدفاعي كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي في أمريكا.
هذا هو مستثمرين ، ليس أقلها Burry و JPMorgan ، جيمي ديمون ، الذي قال الأسبوع الماضي إن “سوء الإدارة” للحكومة لديها القدرة على “قتلنا”.
أخبر ديمون المنتدى الاقتصادي الوطني ريغان يوم الجمعة أن “صدع” سيظهر في سوق السندات.
يحدث “صدع” في سوق السندات عندما يفقد المستثمرون الثقة في قدرة الحكومة على خدمة ديونها. يتم بيع السندات ، وارتفعت العائدات وزيادة تكلفة الاقتراض لجميع الأميركيين ، بما في ذلك الحكومة نفسها.
“أنا أخبرك أن هذا سيحدث ، وستحصل على الذعر. لن أتعامل مع الذعر. سنكون بخير. ربما سنكسب المزيد من المال “.
يرى Burry أنه كإشارة لشراء Big على مستحضرات التجميل ، وفقًا لتقديمه الأخير.
في ظل الرئيس التنفيذي الجديد ستيفان دي لا فافيري ، تحاول إستي لودر إعادة تأكيد نفسها في سوق تجميل عالمي تكافح ، وخاصة في أمريكا الشمالية والصين.
تسارع إطلاق المنتج. تم تقديم مستويات الأسعار الفاخرة.
ومع ذلك ، انخفض سهم Estee بنسبة 15 في المائة من السنة ، على الرغم من أنه حصل على 2 في المائة يوم الجمعة وسط اضطرابات في السوق أوسع.
وقال أنجيلي جيانشانداني ، خبير تسويق العلامة التجارية العالمي بجامعة نيويورك: “يقترح رهان بوري الإيمان بقدرة إستي لودر على استعادة وضعه كقوة تجميل في سوق عالمي تنافسي متزايد”.
يبدو أن Burry يستعد لتحطم شديد عندما يتعلق الأمر بالسوق وهناك علامات تحذير لم يتم رؤيتها منذ أعماق أزمة عام 2008.
ارتفع Burry إلى الشهرة مع رهاناته ضد سوق الإسكان الأمريكي قبل الأزمة المالية لعام 2008. تم إصدار كتاب Michael Lewis’s nonfiction The Big Short في عام 2010 وظهر إصدار الفيلم في عام 2015.
كما استفاد في أوائل العقد الأول من القرن العشرين عن طريق تقصير أسهم التكنولوجيا عالية الطيران خلال ذروة فقاعة Dot Com.
ومع ذلك ، يبدو أن رهاناته قد اختلطت في وقت ما. في أواخر عام 2020 ، بدأ مناصب قصيرة ضد Tesla Stock ، لكنه قال لاحقًا إنها كانت مجرد “تجارة” وخرج من المنصب بعد أن استمر سهم Tesla في الارتفاع.
هذه ليست أيضًا المرة الأولى التي يدمر فيها Burry محفظته. في عام 2023 ، قام بإلقاء معظم ممتلكاته الشهيرة فقط ليعترف لاحقًا بأنه كان مخطئًا.
في أوقات الضيق الاقتصادي ، غالباً ما ينغمس المستهلكون في الكماليات الصغيرة حتى أثناء التخلي عن العناصر الكبيرة – وهي ظاهرة تُعرف باسم “مؤشر أحمر الشفاه”
في ظل الرئيس التنفيذي الجديد ستيفان دي لا فافيري ، تحاول إستي لودر إعادة تأكيد نفسها في سوق تجميل عالمي تكافح ، وخاصة في أمريكا الشمالية والصين
ترى الأسواق أيضًا رحلة إلى الأصول البديلة. ارتفعت الذهب بنسبة 24 في المائة من سنة إلى تاريخ ، حيث تفوقت على مكاسب بيتكوين بنسبة 12 في المائة ، حيث انخفض المستثمرون مقابل ضعف الدولار الأمريكي بنسبة 8 في المائة هذا العام.
لقد اشتعلت بيتكوين ريح ثانية أيضًا ، مدعومة بالتبني من كل من الشركات وحكومات الولايات.
أقرت أريزونا ونيو هامبشاير تشريعات تنشئ احتياطيات بيتكوين الاستراتيجية وعشرات الولايات تفكر في تدابير مماثلة.
ومع ذلك ، فإن الجميع غير مقتنعين ، ولاحظ محللو JPMorgan مؤخرًا أنه على الرغم من أن Bitcoin قد تقدم عوائد عالية ، إلا أن الذهب لا يزال الرهان الأكثر أمانًا للمستثمرين الذين ينعمون المخاطر الذين يسعون إلى الحماية من المخاطر الجيوسياسية وعملية العملة.
نحن متشككون في أن بيتكوين وغيرها من أصول التشفير توفر القدرة على تحسين مرونة المحفظة. على الرغم من ارتباطاتها المنخفضة بالأصول التقليدية ، إلا أن أصول التشفير جعلت المحافظ أكثر هشاشة ، “كتب محللو JPMorgan.
في سوق السندات ، ارتفعت العائد على مذكرة الخزانة لمدة 10 سنوات إلى 4.54 في المائة ، في حين أن سندات مدتها 30 عامًا تلمس مستويات أزمة ما قبل عام 2008 التي تتجاوز 5 في المائة.
يمكن رؤية التحركات مزعجة بسبب قضيتها – الخوف من أن واشنطن على وشك إطلاق موجة جديدة من الديون الجديدة.
من خلال تصنيف Moody لخفض التصنيف الائتماني لأمريكا مؤخرًا ، تعمقت المخاوف بشأن عدم الاستقرار المالي فقط ، مما يعزز شكوك المستثمرين حول استدامة نهج واشنطن.
إن الجمهوريين في مجلس النواب ، الذي توجهه المتحدث مايك جونسون وتحت عين دونالد ترامب الساهرة ، الذي يطلق عليه ما يسمى “مشروع قانون جميل واحد جميل” – وهي مجموعة من التخفيضات الضريبية المترامية الأطراف وزيادة الإنفاق التي يمكن ، وفقًا لمكتب ميزانية الكونغرس غير الحزبي ، إضافة 3.8 تريليون دولار إلى العجز على مدار الدخل المقبل.
مايكل بوري ، مدير المال اشتهر في كتاب “The Big Short” ، يبدو أنه يراهن على تراجع كبير في سوق الأوراق المالية الأمريكية
صور كريستيان بيل Burry في فيلم The Big Short 2015. ارتفع Burry إلى الشهرة مع رهاناته ضد سوق الإسكان الأمريكي قبل الأزمة المالية لعام 2008 ولكنه لم يكن دائمًا على صواب
مع ارتفاع العائدات ، تبدو الأسهم ضعيفة بشكل متزايد كمكان لإيقاف النقود.
قامت S&P 500 بتخليص معظم الخسائر التي تكبدتها عندما قام دونالد ترامب بتقديم تعريفياته في أبريل.
معدلات الرهن العقاري في المرتفعات التي لم يتم رؤيتها منذ الركود الكبير مع متوسط سعر الفائدة في العقد للرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا بالقرب من 6.92 ٪.
تتزايد معدلات بطاقة الائتمان وأسعار القروض التلقائية. تشعر الأسر والشركات بالضغط.
وعلى الرغم من أن السياسيين في واشنطن يلعبون ألعابًا مع إعفاءات ضريبية وتخفيضات في الاستحقاق ، فإن الأميركيين الحقيقيين يستعدون للتأثير.
تخفيضات إلى الطوابع الطبية وطوابع الطعام تلوح في الأفق. يمكن تجريد الرعاية الصحية للملايين. الفوائد المفاجئة يمكن أن تقلص ضرب الأميركيين ذوي الدخل المنخفض.
حذر النائب توماس ماسي (R-Ky): “هذا القانون هو قنبلة ديون تدق”.
“أحب أن أقف هنا وأخبر الشعب الأمريكي ،” يمكننا خفض ضرائبك وزيادة الإنفاق وسيكون كل شيء على ما يرام “. لكن لا يمكنني فعل ذلك لأنني هنا لتقديم جرعة من الواقع. يزيد هذا القانون بشكل كبير من العجز في المدى القريب ، لكنه يعد حكومتنا بأنها ستكون مسؤولة مالياً بعد خمس سنوات من الآن. أين سمعنا ذلك من قبل؟ كيف تربط المؤتمر المستقبلي لهذه الوعود؟ هذا القانون هو قنبلة ديون تدق.
