قامت شركة Paramount Skydance بتحسين عرضها لشراء شركة Warner Bros. Discovery، مضيفة “رسوم استراحة” بقيمة 2.8 مليار دولار لشركة Netflix ودفعة للمساهمين من المقرر أن تزيد كل ربع سنة بعد الأول من كانون الثاني (يناير) 2027، إذا لم يتم إغلاق الصفقة.
ومع ذلك، ليس من الواضح أن الخطوة الأخيرة ستفعل الكثير للتأثير على مجلس إدارة شركة Warner Bros. Discovery، التي أيد عرضًا منافسًا من Netflix.
أرسلت الشركة التي يقودها ديفيد إليسون إشعارًا يوم الثلاثاء بعرضها المنقح إلى مجلس إدارة شركة Warner Bros. Discovery، مضيفة أنها منفتحة لمزيد من المفاوضات.
وجاء في الرسالة: “بينما حاولنا أن نكون بناءين قدر الإمكان في صياغة هذه الحلول، فإن العديد من هذه البنود ستستفيد من المناقشة التعاونية لوضع اللمسات النهائية عليها”. “إذا مُنحت فترة قصيرة من المشاركة، فسنعمل معك لتحسين هذه الحلول للتأكد من أنها تعالج جميع مخاوفك.”
لا يزال عرض Paramount النقدي بالكامل عند 30 دولارًا للسهم. بالإضافة إلى دفعة الإنهاء وما يسمى بـ “رسوم التوقيع” للمساهمين البالغة 25 سنتًا للسهم الواحد – والتي قالت الشركة إنها ستبلغ إجمالي قيمتها النقدية حوالي 650 مليون دولار كل ربع سنة – قالت باراماونت أيضًا إنها “ستزيل” تكلفة تمويل شركة وارنر البالغة 1.5 مليار دولار المرتبطة بعرض تبادل الديون.
وقالت الشركة أيضًا إنها “ستوفر المرونة” لشركة Warner لإعادة تمويل قرضها المؤقت البالغ 15 مليار دولار.
وقالت باراماونت إن العرض المعدل “ممول بالكامل” بمبلغ 43.6 مليار دولار من التزامات الأسهم من عائلة إليسون وريد بيرد كابيتال بارتنرز، بالإضافة إلى 54 مليار دولار من التزامات الديون من أبولو وبنك أوف أمريكا وسيتي جروب. ولا يزال العرض يتضمن أيضًا ضمانًا شخصيًا بقيمة 43.3 مليار دولار من والد ديفيد إليسون، المؤسس المشارك لشركة أوراكل، لاري إليسون.
وقال إليسون إن الإضافات الجديدة إلى عرض باراماونت “تؤكد التزامنا القوي والثابت بتقديم القيمة الكاملة [Warner Bros. Discovery] يستحق المساهمون استثمارهم.”
وقال في بيان: “إننا نجري تحسينات ذات مغزى – ندعم هذا العرض بمليارات الدولارات، ونوفر للمساهمين اليقين في القيمة، ومسارًا تنظيميًا واضحًا، والحماية من تقلبات السوق”.
وأكدت “وارنر” أنها تلقت العرض الجديد من “باراماونت”، وقالت في بيان لها يوم الثلاثاء إنها “ستقوم بمراجعة ودراسة” العرض المعدل بعناية.
ومع ذلك، فإن مجلس إدارة شركة وارنر “لا يعدل توصيته” بشأنها موافقتها على بيع استوديوهاتهاوHBO وHBO Max إلى Netflix ونصحت المساهمين بعدم اتخاذ “أي إجراء في هذا الوقت” بشأن عرض العطاء الذي قدمته شركة Paramount للمساهمين.
