صعد الملياردير لاري إليسون، ووافق شخصيًا على ضمان جزء من عرض شركة باراماونت لشراء منافستها شركة وارنر براذرز ديسكفري.
تم الكشف عن ضمان إليسون الشخصي بقيمة 40.4 مليار دولار أمريكي يوم الاثنين، وهو ما يزيد من الرهان في المزاد الحاد لاستوديوهات الأفلام والتلفزيون التابعة لشركة Warner Bros. وHBO وCNN وFood Network.
وافق إليسون، الذي يتولى ابنه ديفيد إليسون منصب الرئيس التنفيذي لشركة باراماونت، على عدم إلغاء ائتمان عائلة إليسون أو نقل أصولها بشكل سلبي أثناء انتظار الصفقة. ويظل عرض باراماونت البالغ 30 دولارًا للسهم دون تغيير.
مجلس إدارة شركة Warner Bros. Discovery هذا الشهر منحت الجائزة إلى Netflix. رفض مجلس الإدارة صفقة باراماونت البالغة 108.4 مليار دولار، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى المخاوف بشأن الاهتزاز الملحوظ في تمويل باراماونت.
غيرت شركة باراماونت مسارها وأطلقت عملية استحواذ عدائية، مناشدة مباشرة المساهمين في شركة وارنر، وعرضت عليهم 30 دولارًا للسهم.
وقالت باراماونت في ملف قدمته إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة يوم الاثنين: “لقد عدلنا هذا العرض لمعالجة المخاوف المعلنة لشركة Warner Bros. بشأن العرض المسبق وعرض 8 ديسمبر”. “يقدم السيد لاري إليسون ضمانًا شخصيًا لالتزامات تمويل Ellison Trust البالغة 40.4 مليار دولار.”
استحوذت عائلة إليسون على الحصة المسيطرة في شركة باراماونت في أغسطس. أطلقت العائلة ملاحقتها لشركة Warner Bros. في سبتمبر، لكن مجلس إدارة شركة Warner رفض بالإجماع ستة مقترحات من شركة Paramount.
بدأت شركة باراماونت بعرض بقيمة 19 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد للشركة بأكملها. عرضت Netflix مبلغ 27.75 دولارًا للسهم وتريد فقط استوديوهات Burbank وHBO وخدمة البث HBO Max. عقد المسؤولون التنفيذيون في شركة باراماونت اجتماعات مع مستثمري شركة وارنر في نيويورك، حيث رددوا الاقتراح الذي قدموه في الساعات الأخيرة من مزاد الأسبوع الماضي.
وفي يوم الاثنين، وافقت شركة باراماونت أيضًا على زيادة رسوم الإنهاء إلى 5.8 مليار دولار من 5 مليارات دولار، وهو ما يطابق الرسوم التي عرضتها Netflix.
قال مجلس إدارة شركة Warner Bros. إن مجلس الإدارة صوت بالإجماع على قبول عرض Netflix بقيمة 72 مليار دولار، مشيرًا إلى الوضع المالي الأقوى لـ Netflix.
اتفقت ثلاثة صناديق ثروة سيادية في الشرق الأوسط تمثل العائلات المالكة في المملكة العربية السعودية وقطر وأبو ظبي على تقديم 24 مليار دولار من مكون الأسهم البالغ 40.4 مليار دولار الذي يدعمه إليسون.
وقد وافقت عائلة إليسون على تغطية 11.8 مليار دولار من ذلك المبلغ. في البداية، شمل عرض باراماونت شركة الأسهم الخاصة التابعة لجاريد كوشنر، صهر ترامب، لكن كوشنر سحب شركته الأسبوع الماضي.
وأكدت شركة باراماونت أن صندوق عائلة إليسون يمتلك حوالي 1.16 مليار سهم من أسهم شركة أوراكل العادية وأن جميع الالتزامات المادية يتم الإفصاح عنها علنًا.
وقالت باراماونت في بيانها: “في محاولة لتلبية حاجة وارنر براذرز غير المتبلورة إلى “المرونة” في العمليات المؤقتة، توفر اتفاقية الاندماج المقترحة المنقحة من باراماونت مزيدًا من المرونة المحسنة لشركة وارنر براذرز فيما يتعلق بمعاملات إعادة تمويل الديون والتمثيلات واتفاقيات التشغيل المؤقتة”.
كانت شركة باراماونت تتابع بقوة شركة Warner Bros. منذ أشهر.
تفاجأ ديفيد إليسون في وقت سابق من هذا الشهر عندما وافق مجلس إدارة شركة Warner Bros. على صفقة مع Netflix مقابل 82.7 مليار دولار لأصول البث والاستوديو.
أطلقت شركة باراماونت بعد ذلك عرضها العدائي للاستحواذ في مناشدة مباشرة للمساهمين. حث مجلس إدارة شركة Warner Bros. المساهمين على رفض عرض باراماونت، والتي تتضمن 54 مليار دولار من التزامات الديون، معتبرة أنها “أدنى” و”غير كافية”. وخص مجلس الإدارة بالذكر ما اعتبره تمويلًا غير مؤكد والمخاطر الضمنية في الثقة القابلة للإلغاء والتي قد تدفع شركة باراماونت إلى إنهاء الصفقة في أي وقت.
تتنافس شركة باراماونت، التي تسيطر عليها عائلة إليسونز، مع شركة الترفيه الأكثر قيمة في العالم للاستحواذ على شركة وارنر براذرز.
جادل المسؤولون التنفيذيون من كل من Paramount وNetflix بأنهم سيكونون أفضل المالكين وسيستخدمون مكتبة Warner Bros. لتعزيز عمليات البث الخاصة بهم.
في رسالتها إلى المساهمين والملف التنظيمي المفصل المكون من 94 صفحة الأسبوع الماضي، تطرقت شركة Warner Bros. إلى المخاطر في عرض باراماونت، بما في ذلك ما وصفته الشركة بفشل عائلة إليسون في دعم التزامها بالأسهم بشكل كافٍ.
وقال مجلس الإدارة إن الأسهم مدعومة بـ “صندوق ثقة غير معروف وغير شفاف وقابل للإلغاء”. الوثائق التي قدمتها شركة باراماونت “تحتوي على ثغرات وثغرات وقيود تعرضك أنت ومساهمينا وشركتنا للخطر”.
أعلنت Netflix أيضًا يوم الاثنين أنها أعادت تمويل جزء من قرض تجسيري بقيمة 59 مليار دولار بديون أرخص وطويلة الأجل.
ساهمت بلومبرج في هذا التقرير.
