أدى التباطؤ في سوق السيارات إلى انخفاض الطلب على كربيد السيليكون، مما أدى إلى تحويل سلسلة توريد كربيد السيليكون.
وتثير دورة انخفاض معدلات الاستخدام، والقدرة الفائضة، وانخفاض الاستثمار المخاوف بين اللاعبين في الصناعة. ومع ذلك، على الرغم من التباطؤ، تظل كربيد السيليكون عنصرا أساسيا في خارطة طريق الكهربة، حيث من المتوقع أن تصل إيرادات الأجهزة إلى ما يقرب من 10 مليار دولار بحلول عام 2030.
أول دورة استثمارية رئيسية في الصناعة، مدفوعة بطفرة رأس المال الرأسمالي 2019-2024، خلقت طاقة فائضة كبيرة في مجال المنبع.
بلغت النفقات الرأسمالية للمعدات ذروتها في عام 2023 عند حوالي 3 مليارات دولار، مما أدى إلى زيادة كبيرة في القدرة الإنتاجية عبر سلسلة القيمة الأولية لـ SiC. وانخفضت معدلات الاستخدام إلى حوالي 50% بالنسبة للمنبع و70% لمعالجة الأجهزة في عام 2025.
تمثل الصين الآن أكبر حصة إقليمية من النفقات الرأسمالية.
ومن المتوقع أن يستمر الانكماش حتى الفترة 2027-2028، عندما يأتي النمو المتجدد من منصات الإنتاج مقاس 8 بوصات والجيل التالي من الدوائر المتكاملة منخفضة المقاومة (MOSFET) للخنادق والوصلات الفائقة.
يقول تاجوهي ييغويان من جامعة يول: “لقد دخلت SiC مرحلة التصحيح الضرورية”. “في الواقع، بعد خمس سنوات من الاستثمار الضخم، يجب على السوق أن تستوعب القدرة قبل أن تتمكن الأدوات والتقنيات الجديدة من دفع التوسع المقبل”.
وتتركز معظم المعدات الجديدة CapEx في البر الرئيسي للصين، حيث تشجع استراتيجية الحكومة الشراء المحلي للمعدات.
في عام 2024، استحوذت الشركات الصينية بالفعل على حوالي 40% من سعة رقائق SiC و epiwafer وتتوسع بسرعة في تصنيع الأجهزة.
في حين أن النظام البيئي للمعدات ليس مكتفيًا ذاتيًا تمامًا بعد، فقد حقق الموردون المحليون تقدمًا كبيرًا في قطاعات أدوات PVT وHTCVD.
ويضيف: “إن الصين تلحق بسرعة بقدرات الواجهة الأمامية لـ SiC”. يغويان، “يتنافس البائعون المحليون الآن وجهاً لوجه في نمو كريستال SiC وتركيبه، حتى مع احتفاظ اللاعبين الدوليين بالريادة في مجال التخفيف والقياس وزرع الأيونات المتقدمة.”
PVT (نقل البخار المادي): تم إنشاء نظام بيئي ناضج بقدرات 8 بوصات. من المتوقع أن ينكمش سوق معدات PVT المفتوحة، بقيادة Naura، بشكل حاد قبل أن يستقر مع نمو سنوي مركب بنسبة -11٪ تقريبًا من 2024 إلى 2030.
Epitaxy (HTCVD): يتصدر اللاعبان الأوروبيان ASM International وAIXTRON، يليهما NuFlare وTEL. يتوسع البائعون الصينيون Naura وJSG وNASO Tech بقوة.
أدوات WFE: تتطلب تكيفًا خاصًا بـ SiC للحفر وCMP وزرع الأيونات والفحص. سيحافظ السوق على معدل نمو سنوي مركب بنسبة -7% تقريبًا حتى عام 2030، مدعومًا بترقيات القاعدة المثبتة الحالية.
تعمل القدرة الزائدة في أنظمة الاحتراق على تعويض النمو الإجمالي في المعدات ذات الصلة بالاختبار، مما يؤدي إلى معدل نمو سنوي مركب متواضع يبلغ 3%.
على الرغم من الانكماش الاقتصادي، تواصل IDMs الاستثمارات الإستراتيجية في سعة 200 مم من SiC وبنيات MOSFET المتقدمة، مع الحفاظ على الريادة العالمية حتى مع اكتساب النظام البيئي المحلي في الصين قوة جذب.
يقول بوشون تشيو من شركة يول: “بعد فترة من التوسع المتسارع، تعيد صناعة الطاقة المصنوعة من كربيد السيليكون (SIC)، ويخفي التباطؤ قصير المدى تحولًا طويل المدى نحو إنتاج 200 ملم، وسلاسل التوريد المحلية، وهندسة الأجهزة الجديدة التي ستحدد دورة النمو التالية.
