ال الاحتياطي الفيدرالي صوت لتمديد أ وقفة على تخفيضات أسعار الفائدة لبعض الوقت على التوالي هذا العام.

بينما تواجه الأسواق تضخمًا مستمرًا ، زيادة مخاطر الركود وعموما ريبة، تعطي أسعار الحجز الثابت وقت البنك المركزي لتقييم تأثير الرئيس دونالد ترامب حملة التعريفة غير المنتظمة، سياسات الهجرة و التخفيضات الفيدرالية. لن تأتي تخفيضات أسعار الفائدة حتى يوليو في أقرب وقت ، على الرغم من أن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لن يلتزم بالإطار الزمني.

وقال “البيانات الصعبة حول التضخم والبطالة في دفع أسعار الفائدة ، بما في ذلك أسعار الرهن العقاري ، من نهاية واحدة من نطاق التداول إلى الآخر ، مع وجود اتجاه هبوطي بسيط في أسعار الرهن العقاري على مدار الفترة المتبقية من عام 2025”. مايك شقيق، كبير الاقتصاديين في جمعية المصرفيين في الرهن العقاري ، في بيان بعد القرار.

لبقية العام ، يمكن أن تتقلب معدلات الرهن العقاري بعنف داخل نطاق 6 ٪ إلى 7 ٪ أو تبقى ثابتة نسبيا ، اعتمادا على الاقتصاد.

لا يتم التحكم بشكل مباشر في معدلات الرهون العقارية مباشرة من قبل صانعي السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي. ترتبط معدلات الرهن العقاري ارتباطًا وثيقًا بسوق السندات وتوقعات المستثمر حول ما هو التالي. يأخذ مقرضو الرهن العقاري إشاراتهم من التوقعات الاقتصادية الأوسع والمؤشرات المالية.

وقال “إن الاحتياطي الفيدرالي لا يضع أسعار الرهن العقاري ، لكنه يحدد النغمة”. نيكول روث من فريق Rueth مع الرهن العقاري الحركة.

لا تتحمل السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إلقاء اللوم تمامًا على سوق إسكان لا يمكن تحمله يعاني من ذلك مخزون محدود وشديدة الانحدار أسعار المنازل. لكي تصبح ملكية المنازل في متناول اليد ، سيتعين على إمدادات الإسكان زيادة ، ويجب أن تنخفض أسعار الفائدة والأسعار بشكل كبير. يقول الخبراء إن هذا ليس سيناريو محتمل في عام 2025.

كيف تؤثر توقف معدل الاحتياطي الفيدرالي على القروض العقارية؟

بعد إجراء ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024 ، كان مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نمط عقد هذا العام. لا يزال البنك المركزي يقيس كيف ستؤثر جدول أعمال ترامب على التضخم والعمالة.

في الوقت نفسه ، هناك مخاوف خطيرة بشأن أ احتمال ركود الولايات المتحدة، تميزت تقلص الناتج المحلي الإجمالي، ارتفاع مطالبات البطالة وسقوط ثقة المستهلك.

وقال الاحتياطي الفيدرالي في واحدة من أصعب المواقع في التاريخ الاقتصادي الأخير “. علي وولف، و Zonda و Newhomesource كبير الاقتصاديين.

قد يسمح خفض أسعار الفائدة بالتضخم بالارتفاع ، وهو سيء بالنسبة لمعدلات الرهن العقاري. ومع ذلك ، فإن الحفاظ على المعدلات مرتفعة ، يزيد من خطر الركود لخسارة الوظائف التي قد تسبب مشقة مالية واسعة النطاق.

وقال وولف “هذا هو السبب في وجود الكثير من” الانتظار وانظر “يحدث من بنك الاحتياطي الفيدرالي”.

في مؤتمر صحفي في 7 مايو ، ناقش الرئيس باول المخاطر المتزايدة لكل من البطالة والتضخم ، مع المخاوف المتعلقة ببيانات حول صحة الاقتصاد الجيدة.

شاهد هذا: 6 طرق لتقليل سعر فائدة الرهن العقاري بنسبة 1 ٪ أو أكثر

02:31

هل تتبع معدلات الرهن العقاري الاحتياطي الفيدرالي؟

يشرف بنك الاحتياطي الفيدرالي ويشرف على السياسة النقدية الأمريكية بموجب تفويض مزدوج للحفاظ على استقرار الأسعار والحد الأقصى للعمالة. يفعل ذلك إلى حد كبير عن طريق ضبط معدل الأموال الفيدرالية ، والمعدل الذي تقترض به البنوك وتضفي أموالها.

عندما يضعف الاقتصاد وارتفع البطالة ، فإن الاحتياطي الفيدرالي يقلل أسعار الفائدة لتشجيع الإنفاق ودفع النمو ، كما فعلت خلال جائحة Covid-19.

يفعل العكس عندما يكون التضخم مرتفعا. على سبيل المثال ، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي بأكثر من خمس نقاط مئوية بين أوائل 2022 و MID-2023 ، إلى إبطاء نمو الأسعار عن طريق كبح الاقتراض والإنفاق.

بدأت التغييرات في تكلفة الاقتراض في سلسلة من رد الفعل البطيء التي تؤثر في النهاية على معدلات الرهن العقاري وسوق الإسكان ، حيث تمر البنوك على طول ارتفاع معدل الاحتياطي الفيدرالي أو التخفيضات للمستهلكين من خلال قروض طويلة الأجل ، بما في ذلك القروض المنزلية.

ومع ذلك ، نظرًا لأن معدلات الرهن العقاري تستجيب للعديد من العوامل الاقتصادية ، فليس من غير المألوف أن تتحرك معدلات الأموال الفيدرالية ومعدلات الرهن العقاري في اتجاهات مختلفة لبعض الوقت.

اقرأ المزيد: لماذا تهم بيانات العمالة لمعدلات الرهن العقاري ودردشة الاحتياطي الفيدرالي

ما هي التوقعات لتخفيضات معدل الاحتياطي الفيدرالي ومعدلات الرهن العقاري؟

في حين أن توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي تشير إلى تخفيضتين هذا العام ، مع أول من المحتمل أن يأتي في يوليو ، لا يزال الكثير غير مؤكد.

وقال روث: “تضيف التعريفات مخاطر التضخم أثناء تباطؤ الطلب في وقت واحد ؛ إنه كابوس سياسي للبدر”.

لكي يستأنف مجلس الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة ، سيحتاج صناع السياسة إلى رؤية انخفاض مستمر في التضخم أو التدهور السريع في سوق العمل. لو طفرات البطالة والاقتصاد يبطئ أكثر ، من المحتمل أن يضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تنفيذ تخفيضات أسعار الفائدة. في هذه الحالة ، يجب أن تخفف معدلات الرهن العقاري تدريجياً ، ولكن ليس بسرعة أو جذرية.

معظم سوق الإسكان التوقعات، وهو عامل بالفعل في تخفيضات في الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 0.25 ٪ على الأقل ، ودعا إلى معدلات الرهن العقاري لمدة 30 عامًا للبقاء فوق 6 ٪ طوال 2025.

ما هي العوامل الأخرى التي تؤثر على معدلات الرهن العقاري؟

معدلات الرهن العقاري تحرك للعديد من نفس الأسباب التي تجعل أسعار المنازل: العرض والطلب والتضخم وحتى معدل التوظيف.

العوامل الشخصية ، مثل مشتري المساكن درجة الائتمانو دفعة مبدئية ومبلغ القرض المنزلي ، حدد أيضًا معدل الرهن العقاري الفردي. مختلف أنواع القروض والشروط أيضا تختلف أسعار الفائدة.

تغييرات السياسة: عندما يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بضبط معدل الأموال الفيدرالية ، فإنه يؤثر على العديد من جوانب الاقتصاد ، بما في ذلك معدلات الرهن العقاري. يؤثر معدل الأموال الفيدرالية على مقدار تكلفة البنوك لاستعارة الأموال ، والتي بدورها تؤثر على ما يتقاضى البنوك المستهلكين لتحقيق ربح.

تضخم اقتصادي: عمومًا، عندما يكون التضخم مرتفعًا، معدلات الرهن العقاري تميل إلى أن تكون مرتفعة. نظرًا لأن التضخم يخرج من قوة الشراء ، فإن المقرضين وضعوا أسعار فائدة أعلى على القروض للتعويض عن هذه الخسارة وضمان الربح.

العرض والطلب: عندما يكون الطلب على القروض العقارية مرتفعًا ، يميل المقرضون إلى رفع أسعار الفائدة. وذلك لأن لديهم الكثير من رأس المال فقط للإقراض في شكل قروض منزلية. على العكس ، عندما يكون الطلب على الرهون العقارية منخفضًا ، يميل المقرضون إلى خفض أسعار الفائدة لجذب المقترضين.

نشاط سوق السندات: مقرضي الرهن العقاري يفسرون أسعار الفائدة الثابتة ، مثل الرهون العقارية ذات معدل الثابت ، إلى أسعار السندات. سندات الرهن العقاري ، التي تسمى أيضًا الأوراق المالية المدعومة من الرهن العقاري ، هي حزم من القروض العقارية التي يتم بيعها للمستثمرين وترتبط ارتباطًا وثيقًا بخزانة 10 سنوات. عندما تكون أسعار فائدة السندات مرتفعة ، يكون للسند قيمة أقل في السوق حيث يشتري المستثمرون وبيع الأوراق المالية ، مما تسبب في ارتفاع أسعار الفائدة في الرهن العقاري.

مؤشرات رئيسية أخرى: تؤثر أنماط التوظيف والجوانب الأخرى للاقتصاد التي تؤثر على ثقة المستثمر والإنفاق الاستهلاكي والاقتراض على معدلات الرهن العقاري. على سبيل المثال ، أ تقرير وظائف قوي ويمكن للاقتصاد القوي أن يشير إلى زيادة الطلب على الإسكان ، مما قد يؤدي إلى الضغط الصاعد على معدلات الرهن العقاري. عندما يتباطأ الاقتصاد والبطالة مرتفعة ، تميل معدلات الرهن العقاري إلى أن تكون أقل.

اقرأ المزيد: التحقق من الحقيقة: لا يتمتع ترامب بسلطة فرض أسعار الفائدة المنخفضة

هل الآن وقت مناسب للحصول على رهن عقاري؟

على الرغم من أن التوقيت هو كل شيء في سوق الرهن العقاري ، لا يمكنك التحكم في ما يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقال وولف “التنبؤ أسعار الفائدة شبه مستحيل في سوق اليوم”.

بغض النظر عن الاقتصاد ، فإن أهم شيء عند التسوق من أجل الرهن العقاري هو التأكد من أنك تستطيع تحمل مدفوعاتك الشهرية بشكل مريح.

المزيد من نصيحة المنازل