لندن – ألغت المحكمة العليا لبريطانيا يوم الأربعاء إدانات اثنين من تجار السوق الماليين المتهمين بتلاعب أسعار الفائدة القياسية في واحدة من أكبر الفضائح التي خرجت من العالم الأزمة المالية في عام 2008.
توجهت التهم الموجهة إلى توم هايز ، وهو تاجر Citigroup و UBS السابق ، وكارلو بالومبو ، الذي كان يعمل في باركليز ، حول الجهود المزعومة للتأثير على بنك لندن المتداخل ، أو Libor ، ومكافئ العملة في اليورو ، والتي تم استخدامها لتحديد أسعار الفائدة على تريلينونات من القروض والمنتجات المالية الأخرى حول العالم.
قضت المحكمة بأن قناعات هايز وبالومبو كانوا غير عادلين لأن القضاة في قضاياهم المنفصلة أعطوا تعليمات غير دقيقة للمحلفين. هذا منع المحلفين بشكل فعال من النظر في السؤال الرئيسي حول ما إذا كان المتداولون قد تصرفوا بطريقة غير شريفة.
كتب القاضي جورج ليدجات في قرار مكون من 82 صفحة يدعمه جميع أعضاء اللجنة الخمسة الذين استمعوا إلى القضية: “هذا التوجيه الخاطئ قوض الإنصاف من المحاكمة”.
أدين هايز في أغسطس 2015 وحُكم عليه بالسجن بحد أقصى 14 عامًا ، والذي تم تخفيضه لاحقًا إلى 11 عامًا. حُكم على بالومبو ، المدان في مارس 2019 ، بالسجن لمدة أربع سنوات. تم إطلاق سراح كلا الرجلين في عام 2021.
“لقد دمر عائلتي ، فاتني معظم طفولة ابني” ، قال هايز لبي بي سي.
وأضاف: “لفترة طويلة ، كنت هاربًا دوليًا … والآن يمكنني المضي قدمًا في حياتي ، أو أحاول ذلك”.
جاء القرار بعد محكمة الاستئناف في الولايات المتحدة الثانية في عام 2022 انقلبت الإدانات من اثنين من التجار المتهم بارتكاب جرائم مماثلة في الولايات المتحدة. سمح لهايز وبالومبو ، بهما استئنافهما مرارًا وتكرارًا من قبل القضاة البريطانيين ، بأخذ قضيتهما إلى المحكمة العليا في المملكة المتحدة بعد هذا الحكم.
بدأ مكتب الاحتيال الخطير في المملكة المتحدة التحقيق في الجهود المزعومة للتلاعب في ليبور في عام 2012. وقد أدى ذلك في النهاية إلى إدانة تسعة مصرفيين.
وقال SFO ردًا على حكم المحكمة العليا: “لقد فكرنا في هذا الحكم والظروف الكاملة بعناية وقررت أنه لن يكون من المصلحة العامة بالنسبة لنا أن نسعى لإعادة المحاكمة”.
كان Libor و Euribor معايير حرجة تم استخدامها ذات مرة لتحديد أسعار الفائدة على كل شيء بدءًا من قروض الأعمال إلى القروض العقارية المنزلية وديون بطاقات الائتمان. ونتيجة لذلك ، أصبحت أيضًا أساسية في المعاملات المالية الأكثر تعقيدًا مثل تلك التي تستخدمها البنوك والشركات للمراهنة على تقلبات أسعار الفائدة.
كانت المعايير عرضة للتلاعب لأنها وضعتها البنوك التي يمكن أن تستفيد من التقلبات في أسعار الفائدة.
كل يوم ، طُلب من البنوك الدولية الكبرى تقديم سعر الفائدة الذي يمكن أن يقترضوا فيه الأموال من البنوك الأخرى. ثم تم استخدام متوسط هذه التقديمات لتعيين معدلات ليبور اليومية و Eribor.
خلال الأزمة المالية ، أدرك المنظمون أن بعض البنوك كانت تقدم عروضًا منخفضة بشكل مصطنع لجعل مؤسساتهم تبدو أكثر جدارة بالائتمان. سعى بعض التجار أيضًا إلى التأثير على التقديمات التي قدمتها بنوكهم لأن التحركات الصغيرة في الأسعار القياسية يمكن أن تعزز أرباحهم.
أصبحت هذه المخاطر أكثر وضوحًا خلال الأزمة المالية ، عندما جفت الإقراض واضطر المصرفيون إلى بناء عروضهم اليومية على تقييم شخصي للسوق بدلاً من القروض الفعلية.
ليبور وأوربور تم التزلج على مراحل في السنوات الأخيرة ، جزئياً لأنهم كان ينظر إليهم على أنهم يزداد سوءًا للأزمة المالية.
